DiplomadoContabilidad, finanzas y tributación
Finanzas internacionales
El diplomado Finanzas internacionales proporciona al estudiante las herramientas para analizar el mercado cambiario, gestionar el riesgo de tasa de cambio con derivados, financiar operaciones de comercio exterior y cumplir el régimen cambiario colombiano, de modo que pueda apoyar las decisiones de empresas que importan, exportan o invierten en el exterior.
A quién va dirigido
Profesionales y estudiantes de negocios internacionales, finanzas y comercio exterior con conocimientos de matemáticas financieras.
Objetivos
✓Comprender el sistema monetario internacional, la balanza de pagos de Colombia y la formación de la TRM.
✓Analizar la tasa de cambio con la paridad del poder adquisitivo y la paridad de tasas de interés usando datos del Banco de la República.
✓Aplicar forwards, futuros de TRM y opciones para cubrir la exposición cambiaria de una empresa importadora o exportadora.
✓Diseñar un plan de financiación internacional con cartas de crédito, cobranzas, garantías y líneas de Bancóldex.
✓Evaluar el cumplimiento del régimen cambiario colombiano en la canalización de divisas y la inversión extranjera.
Plan de estudios por sesión
1
Balanza de pagos y regímenes cambiariosBalanza de pagos de Colombia · Regímenes cambiarios y política monetaria
2
Instituciones y tasa de cambio en ColombiaFMI, Banco Mundial y bancos multilaterales · Tasa representativa del mercado (TRM)
3
Mercado cambiario y paridad del poder adquisitivoTasas spot y forward · Paridad del poder adquisitivo
4
Paridad de tasas y pronóstico cambiarioParidad de tasas de interés cubierta y descubierta · Pronóstico de la tasa de cambio
5
Exposición al riesgo cambiarioExposición transaccional, contable y económica · Forwards de cumplimiento efectivo y non delivery
6
Derivados de coberturaFuturos de TRM en la Bolsa de Valores de Colombia · Opciones y estrategias de cobertura
7
Medición de coberturasMedición en Excel del resultado de la cobertura · Comparación del costo de estrategias de cobertura
8
Instrumentos de pago y financiaciónCartas de crédito, cobranzas documentarias y garantías · Líneas de Bancóldex y financiación en moneda extranjera
9
Régimen cambiario colombianoResolución Externa 1 de 2018 de la Junta Directiva del Banco de la República · Declaraciones de cambio e inversión extranjera
10
Caso integrador: exposición y coberturaDiagnóstico de exposición cambiaria · Estrategia de cobertura y costo
11
Caso integrador: financiaciónPlan de financiación del ciclo exportador · Verificación del cumplimiento cambiario del plan
12
Presentación del proyecto final de riesgo cambiarioPresentación ejecutiva · Sustentación de las coberturas valoradas en Excel y del plan de financiación
Evaluación
Inicial30%Análisis de la balanza de pagos y de la serie de la TRM; cuestionario sobre regímenes cambiarios y papel del FMI y el Banco Mundial.
Intermedio30%Ejercicio de pronóstico con paridades; valoración en Excel de coberturas con forwards, futuros y opciones para una empresa caso.
Final40%Proyecto final: plan de gestión del riesgo cambiario y financiación internacional de una empresa exportadora caso, con coberturas valoradas en Excel y presentación ejecutiva.
Proyecto final
Plan de gestión del riesgo cambiario y financiación internacional para una empresa exportadora caso, con coberturas valoradas en Excel.